Vergiss den Hype um das neue Altersvorsorge-Depot: Warum Abwarten für ETF-Sparer jetzt die beste Strategie ist

Ich habe meinem Bankberater vor drei Tagen am Telefon ganz kurz abgesagt. Er wollte mir am Hörer bereits einen Termin aufschwatzen, um mich für das kommende Altersvorsorge-Depot vorzumerken. Danke, aber nicht jetzt.

Versteh mich nicht falsch. Dass der Staat die Uralt-Regeln bei der geförderten privaten Altersvorsorge endlich aufbricht, ist eine fantastische Nachricht. Es war auch höchste Zeit. Jahrelang war das Riester-System ein einziger Krampf. Aber nur weil eine Reform gut gemeint ist, musst du nicht als Erster in den Laden rennen und den Vertrag unterschreiben.

Wenn du heute deine Altverträge überstürzt auflöst oder auf das erstbeste Prospekt deiner Hausbank anspringst, verbrennst du am Ende eigenes Geld. Gelassenheit ist hier die deutlich bessere Taktik.

Das Riester-Desaster hat endlich ein Ende

Wir müssen kurz darüber reden, was bisher schiefgelaufen ist, damit du siehst, wie riesig dieser Wechsel eigentlich ist. Bisher galt bei der staatlich geförderten Altersvorsorge ein strenger Zwang: Am Ende der Laufzeit mussten 100 Prozent deiner eingezahlten Beiträge garantiert im Topf liegen.

Das klingt auf den ersten Blick beruhigend, war aber in der Praxis eine Katastrophe für die Rendite. Um diese Garantie abzusichern, durften Banken und Versicherungen dein Geld gar nicht vernünftig an der Börse arbeiten lassen. Sie mussten den Großteil in mickrig verzinsten Papieren oder Festgeld parken.

Kam es an den Aktienmärkten mal zu Turbulenzen, wurden Fondsanteile oft zum tiefsten Punkt verkauft, nur um die Garantie einzuhalten. Wenn die Kurse danach wieder stiegen, warst du gar nicht mehr dabei. Die Gewinner waren am Ende vor allem die Finanzinstitute, die sich die aufwendige Garantie-Verwaltung mit satten Gebühren bezahlen ließen, während deine Kaufkraft schrumpfte.

Genau dieser Zwang fällt mit dem neuen Altersvorsorge-Depot jetzt endlich weg. Die Politik macht den Weg frei, damit dein gefördertes Geld direkt am Kapitalmarkt arbeiten kann.

Was das neue Depot kann – und wo die Fallstricke liegen

Die Kernidee des neuen Depots ist simpel und gut: Du kannst künftig dein gefördertes Erspartes in Investmentfonds und breit gestreute ETFs stecken. Zwar gibt es Sicherheitsregeln, aber die sind praxisnah gewählt. Erlaubt sind Finanzprodukte der Risikoklassen 1 bis 5 nach dem europäischen Summary Risk Indicator (SRI).

Das klingt nach trockenem Paragrafen-Deutsch, bedeutet für dich aber konkret: Breit gestreute Welt-Aktien-ETFs wie der MSCI World oder der FTSE All-World passen locker in dieses Raster. Auch Rentenfonds und sicherere Bausteine fallen darunter.

Damit wird die private Altersvorsorge endlich mit dem kombiniert, was viele von uns im privaten Depot ohnehin schon erfolgreich machen. Deine monatlichen Beiträge fließen direkt in den Markt, statt in bürokratischen Garantie-Konstrukten zu versickern.

Warum sage ich dir also trotzdem, dass du jetzt bloß die Finger stillhalten sollst? Weil die Praxis dem Gesetz hinterherhinkt.

Nur weil das Gesetz verabschiedet ist, heißt das noch lange nicht, dass die fertigen Produkte schon startklar im Regal stehen. Die Banken, Neobroker und Fondsgesellschaften müssen ihre IT-Systeme, Vertragsbedingungen und Gebührenmodelle erst noch entwickeln und anpassen. Und genau da entsteht das Risiko.

Die ersten Angebote, die in den kommenden Monaten auf den Markt spülen werden, kommen erfahrungsgemäß von den großen Filialbanken. Und die haben selten etwas zu verschenken. Wenn du dort sofort unterschreibst, holst du dir womöglich wieder teure Depotgebühren oder versteckte Verwaltungskosten ins Boot, die deine ETF-Rendite auffressen.

Dazu kommt ein böser Stolperstein beim Kündigen: Wenn du aus Frust deinen alten Riester-Vertrag jetzt einfach eigenmächtig auflöst, verlangt der Staat sämtliche bisher erhaltenen Zulagen und Steuervorteile knallhart zurück. Das Geld ist dann weg.

Warum du jetzt absolut gar nichts überstürzen musst

Ich sage dir ganz genau, was ich gerade tue: Nichts. Ich lasse meine bisherigen privaten ETF-Sparpläne ganz normal und ungestört weiterlaufen.

Finanzexperten von Finanztip raten aus gutem Grund dazu, die Füße stillzuhalten und den Markt erst einmal in Ruhe zu beobachten. Warte ab, bis die günstigen Direktbanken und schlanken Neobroker ihre Angebote fertig auf den Tisch gelegt haben. Die Neobroker stehen in den Startlöchern und werden versuchen, sich gegenseitig bei den Gebühren zu unterbieten. Genau auf diesen Konkurrenzkampf solltest du warten.

Wenn die ersten echten Vergleichstests vorliegen und klar ist, welcher Anbieter das günstigste Altersvorsorge-Depot ohne versteckte Kosten bereitstellt, kannst du in aller Ruhe entscheiden. Und falls du noch einen alten Vertrag herumstehen hast, kündige ihn nicht voreilig. Lass ihn im Zweifel erst einmal beitragsfrei stellen, bis klar geregelt ist, wie ein Wechsel ins neue Depot ohne Zulagenverlust funktioniert.

Der beste Schritt bei diesem Thema ist aktuell schlicht und ergreifend Geduld. Lass die anderen das Versuchskinchen spielen, lass den Ansturm der ersten Welle vorüberziehen und steig erst ein, wenn das beste und günstigste Angebot fertig im Regal steht. Du verpasst absolut nichts, wenn du dir diese Pause goennst.